水皮:中国私人(民营)银行前景何在

发布时间:2022年06月22日
       这是中国民营银行的前景之一。国有和私有是一对概念;国有和私有是一对概念。前者属于产权范畴, 后者属于管理机制。如果这两个概念被打乱匹配, 就会产生不同的效果。第一个是国有的, 第二个是国有的, 第三个是私有的, 第四个是私有的。 2003年7月22日, 长城金融研究院在古色古香的北京大学中国经济研究中心举办了一场强有力的专家听证会, 展示了该组织组织的五家民营银行的筹建方案。报道称, 拟向银监会申请的五家民营银行也披露了各自的计划。据说, 长城研究院精心挑选了5家试点银行的注册地。沉阳瑞丰是东北老工业区的代表, 西安长城银行是大西北大开发的代表。注册地分别在佛山、深圳和江阴。华南银行、民华银行、江阴商业银行分别代表了温州、苏南、珠江三大民营经济模式。长城金融研究院是一家松散的私人研究机构, 其主办方徐殿庆是加拿大西安大略大学的终身教授。许殿清长期致力于中国民营银行。事实上, 他是私人银行的倡导者和推动者。享有“私人银行之父”的美誉。 、董夫人、刘国光、张曙光、黄大、林毅夫、张维英、盛虹都是账上的大将。长城 2它于2000年7月9日在西安成立, 其旗帜是“筑起保卫民族金融业的长城”。其中两项获批方案获得银监会批准, 在徐殿庆看来, 这是一次圆满成功。什么是完整的?打破银行业国有垄断的成功, 打造中国大陆第一家民营银行的成功, 金融体制创新的成功。因为根据《商业银行法》, 是不允许开私人银行的。因为根据央行的说法, 民生银行是中国唯一一家民营银行, 除此之外, 央行还没有批准任何新的民营银行试点。因为按照徐殿庆的定义, 民生银行作为上市公司或者深发展, 虽然国有股占比很少, 但也不属于民营银行。那么, 真正意义上的私人银行究竟是什么?如果四大国有商业银行都是国有的, 那么民生银行和深发展银行是否应该被纳入民营国有银行的组合?从某种意义上说, 这种分类是有道理的。民生银行成立于1996年2月7日, 时任总理朱镕基亲自批准设立, 全国工商联负责设立。时任工商联主席景叔平先生仍担任会长。 59家发起人中, 既有民营企业, 也有国有企业。是名副其实的股份制公司。前10名股东中有知名民营企业新西王先生, 中国泛海、东方集团、北京万通, 还有中国第五大中小企业投资公司、第七大中国煤炭进出口公司、中国第八大中国前缀公司等中央级企业。有色建筑。民生银行的内部机制受到业界好评。由于没有政策性贷款的压力,

民生银行的经营更体现了纯商业银行的定位, 业绩稳步增长。每股利润从1997年的0.123元上升到2002年的0.34元, 增长了283%, 股本也从同期的13.80亿股扩大到现在的33亿股, 增长了253%, 已成为沪深两市银行股的代表。
       看进一步的发展。作为深圳市场不可替代的龙头, 深发展是由原深圳特区6家信用社改制而成。 1987年5月发行公众股, 1988年4月11日在经济特区证券公司上市, 1991年4月3日在深圳证券交易所上市, 法定代表人为原深圳董事叶连杰。经济发展局。深发展的股权极为分散, 国有股仅1.25亿股, 仅占总股本19.45亿股的6.4%, 第一大股东深圳投资管理公司仅占7.08%。在深发展的历史上, 一直是蓝筹白马股的名字。最好的一年, 达到每股0.84元的水平。 1998年末也有每股盈利0.493元, 但此后一直下滑。 2002年仅为每股0.22元。就在这儿在经济低迷时期, 深圳发展银行开始寻求外资并购, 并于2002年9月27日宣布, 美国新桥投资公司正式入驻, 并成立了过渡管理委员会。除了高层章程, 如果不是今年2003年的那次事故, 深发展早就变成了一家外资控股公司。从目前的情况看, 外资持股没有悬念。区别仅在于何时以及由谁控制它。清晰的所有权和公司治理结构相关但不相同。由于金融机构的特殊性, 各级银行行长的任职资格都经过严格审查。人事的最终任命不在于银行本身, 董事会可以“解雇”行长, 但实际上不能“选择”行长。国有独资银行和股份制银行都是如此。这大概就是徐殿庆对包括浦发银行在内的民生银行、深发展“视而不见”的原因。显然,

民营银行是长城研究院专家心目中的民营银行。问题是, 如果人事权利有突破的可能, 那其实这五名飞行员不试点也无所谓。民生银行和深发展银行是现成的。这条路不是另一条路 中国民营银行前景的第二部分 无论是真正的民营银行还是假的, 无论是民营还是民营, 中国银行的私有化趋势恐怕是不争的事实, 不是只有民营银行才应该民营, 连四大国有商业银行都在讨论股份制改造方案.那么, 如何完成从状态到私有的转换呢?路径的选择是不同的。一种选择是改造现有银行, 另一种选择是开始一个新的胚胎并炮制一个全新的胚胎。无独有偶, 就在7月22日徐殿庆为5家民营银行续审方案“大展身手”后不到一周, 新华社就发布了温州市商业银行完成“整治”的消息。报道称, 浙江新湖控股有限公司等多家民营企业正式成为温州商业银行大股东, 其中7家进入董事会, 2家进入监事会。 2002年8月, 温州是中国人民银行确定的全国唯一的金融改革试验区。温州银行业的一举一动都将对中国银行的发展产生深远的历史意义。温州商业银行有“样本”的意思。众所周知, 温州是中国民营经济最发达、民营金融最活跃的地区。1987年, 欺诈“促销”在当地十分盛行1998年, 在全国城市信用社清理工作中, 温州51家城市信用社被整顿, 其中市区47家并入温州市商业银行。合并过程中, 诚信股份股东恢复了民营企业和自然人的身份, 摘下了“红帽子”。部分城市信用社资产状况不佳, 温州市被迫注资1亿元, 温州商业银行反而戴上了“红帽”。温州市财政本次注资1亿元, 占温州商业银行总股本的34.44%。 2002年8月, 时任央行行长戴相龙亲自率队赴温州考察。此后, 央行党组形成六项意见。两个核心点是温州商业银行可以吸纳民间资本入股, 乐清、瑞安两个县级市可以成为股份制农商行。温州商业银行的转型在民营企业中引起强烈反响。已有20多家公司报名参股。温州商业银行根据三个条件评选出9家公司:业绩优秀、近三年持续盈利、外商投资不超过净资产的50%。 , 并以此综合指标确定企业的持股量。经评估, 温州商业银行重新定价为每股1.057元, 总股本由2.9亿元增至5.09亿元。新入股民营企业总持股27888万元。达4000万股, 政府持股比例由34.42%下降至7.94%, 个人“民营企业股”由不足1%上升至7.84%, “民营股”由22.96%上升至67.78%。温州商业银行董事长认为, 转型使原本是股份制的城市商业银行从官办转变为民营。不同的路径选择背后实际上有不同的动机。徐殿庆计划的精髓是“新建设”。新建的优点之一是没有历史包袱, 可以轻装上阵, 成本可控, 盈利可能性高;央行的选择着力解决当前问题, 化解现有中小银行积累的金融风险, 盘活“存量”资产。很多, 角色不同, 要考虑的问题也不同。与徐殿庆的大张旗鼓不同, 由重庆市工商联主席尹明善领衔的新成立的私人银行, 一直在悄悄运营。据重庆市民营银行研究领导小组办公室有关人士介绍, 早在2001年4月23日, 重庆市工商联就向重庆市政府提出成立民营银行, 以更好地解决突出问题。中小企业和个体经营者获得贷款。应银行调研组的要求, 重庆方面批示后, 于10月成立调研组。 2002年9月, 戴相龙温州调研意见发布后, 尹明善根据市领导意见组织实施, 进一步研究了民营银行的定性问题、地区或全国性问题, 甚至银行名称和组建可行性正式的申请报告。 .尹明善经营私人银行的最大特点就是一切都是在政府领导的框架下进行的, 他特别尊重地方行政领导的意见。徐殿清是教授, 也是外籍教授。在中文里, 他是个学者。徐殿庆长城研究院聚集了一批经济专家。不管手腕有多大, 他也是学者或教授。秀才和秀才走到一起, “造势”自然没问题, 但“做事”又是另外一回事。更何况“创所有的学者都没有忘记反思自己理性的价值。吴敬琏说高收益做不出来, 毛玉石说重在稳定而不是扩张, 曹凤奇问民营银行应该如何定位, 客户市场在哪里?前央行不是银行, 部门主任夏斌更是粗鲁的提醒大家, “不要玩银行, 要做银行。” “做银行”的可能性有多大?我的同事刘山在他的专栏里说是零, 也就是所谓的申报五家银行计划都没有通过银监会的审查, 但水皮认为, 如果银监会再发新的“牌照”, 尹明山的计划可能比这五个大得多, 不是为了别的, 而是为了这个“炒作”。 “。” “学霸造反, 三年不成。” “徐殿清是个学者, 一个大学者。他说该说的, 做了该做的, 这算是成功了。这个风险不是另一个风险。这个私营不等于另一个私营, 这路径不等于另一条路径, 所以围绕私人银行话题的“口水战”不过是毛毛雨而已。或许是徐殿庆的秀太大, 反弹太强了。以《金融时报》为首的央行在头版发表了程方杰署名的短评《谈私人银行》, 随后《华商时报》发表评论文章《我读了康乐利署名的《谈私人银行》》。程文的钦佩之情可见于纸上, 他觉得程文的“文章虽短, 字字宝贵”, 而且按照他的“愚见”, 程文不是一般人, 背景很大.你为什么这么说?康文的解释有两个方面。观点, 一个是《金融时报》的官方身份, 另一个是程方杰的签名。根据康文的《拆字》, 程芳街是“城坊街”的谐音, “城坊街”南边是中国人民银行总部, 北边是银监会总部委员会。 “程方杰”的背景很多, “康乐论”也不是什么好东西。业内人士指出, 康乐礼是“康乐礼”的谐音, 康乐礼是央行和银监会宿舍所在地。程方杰和康乐丽显然是战壕里的战友。程方杰和凯洛格是匿名的, 但不匿名的人也不少。徐殿清靠“炒”民营银行成为中国“著名”经济学家。同样, 王自力靠着和徐殿庆辩论, “辩论”成了公众人物。王自力博士的正式职称是中国人民银行广州分行副行长, 兼任复旦大学金融研究所研究员。所以, 称王自力为官, 或书生也无妨。 2002年8月, 王自力与徐殿庆的辩论发生。王自力发表《私人银行准入:现在应该推迟》, 徐殿清回应《加快私人银行开放》等五篇反驳文章, 自力发表《再谈私人银行准入暂缓》。 ”, 许殿卿又扔了五篇反驳文章, 王和许争执的高潮本应出现在年底的“资本市场论坛”上, 可惜许殿卿从加拿大飞回北京, 结果被破碎的。腰, 王自力不愿意陪他在广州, 论坛成了许殿卿的单人秀。王自力认为, 呼唤新的民营银行是改革发展的误区。错误区之一, “尺度论”。即大银行为大公司服务, 小银行为小公司服务。王子立认为, 这不是事实, 任何一家商业银行都想找到大客户。小银行比大银行更关心大客户。调查显示,

江阴农村信用社并入商业银行后, 小额贷款有所下降。第二个误解是“成分论”。即国有银行为国有企业服务, 民营银行为民营企业服务。王自力认为, 这也不是事实。 “组合论”是计划时代的产物。 “现在连国有银行的信贷员在放贷的时候都不考虑客户的构成。”央行在山东的调查显示, 75%的地方银行贷款给了民营企业。误区三, “拆毁重新开始”。也就是说, 国有银行病入膏肓, 只有民营银行才能拯救国家金融业。王自力认为, 这不仅站不住脚, 而且风险极大。
        “如果按照经济学家的说法, 先建3000家私人银行, 再通过竞争留下300家, 那么剩下的2700家谁来买?”在同等条件下, 国有银行改制也可以建立现代企业制度。其实, 王自力的观点可以用一句话来概括, 那就是“新建”是有风险的。对于王子立的观点, 水皮认为应该一分为二。我们先来看看“规模理论”。王自力的批评是有道理的。如果严格规定民营银行只能为中小民营企业服务, 那么民营银行就不会成为政策性银行。民营银行为什么要承担中小企业的风险?事实上, 在长城主导的五个方案中, 瑞丰银行的目标是20年后成为“东方花旗”, 而不是社区银行。另见“成分理论”。王自力更不愿意反驳。众所周知, 民营企业贷款难。或许营业员不会对“成分论”有顾虑, 但水皮相信, 以王自力的身份, 绝对不会有这样的顾虑。如果给国有企业贷款是疏漏, 那么给民营企业贷款就会引起质疑和麻烦。这种尴尬是王自力无法避免的。最后, 看“Tear Down and Rebuild”。
       王自力的批评有些夸张。连徐殿青都被这句话气得大发雷霆, “金融是心, 一天都离不开银行, 你怎么能推翻它重新开始呢?”这很正常, 但谁让这家伙进入“新”阵营?王自力不以“拆迁重新开始”为目标, 他还以什么为目标?也承认存在风险, 毛宇石认为, “真正的危险”并非来自“新建设”, 而是“新建设”的后果。 “一批民营银行成长起来后, 民营银行把存款转给民营银行, 给国有银行造成支付危机, 这就是风险。”曾任官员、现学者的夏斌认为, “民营银行的问题没有必要来来回回讨论。”如果说民营银行是指产权, 那么现在很多银行都是股份制公司, 其中大部分是100多家商业银行;如果是指运作机制,

那么美国每天都有大量的私人银行银行要破产了, 私人银行不等于好银行;如果不是产权也不是机制, 而是“新建”, 那么人行一是鼓励你购买, 二是你不愿意购买, 你就申请。符合央行条件的将予以批准, 不符合条件的将不予批准。没有必要讨论或做话题。夏斌、程方杰、康乐丽的语气和言语惊人的相似, 水皮念出了两个字:厌恶。此安全性不是其他安全性。谈中国私人银行的前景 Part 4 每个时代都有自己的生活方式, 每个时代对银行业的理解也不同。长期以来, 水皮这一代人接受的教育就是“拯救每一块铜板, 支持国家建设”。储蓄不是投资行为, 而是爱国行为。在这样的背景下, 银行和国家往往是同一个概念, 银行是安全的象征, 保险箱的名称, 而金融危机是资本主义社会才有可能发生的事情。事实是什么?事实上, 我们所听到和看到的并不完全正确。事实上, 随着改革开放的不断深入, 银行业正日益恢复其商业机构的本质。事实上, 银行储蓄和资金安全并不是对等的。事实上, 银行现在越来越鼓励人们贷款而不是存钱。事实上, 中国银行的存款已经超过5万亿到10万亿。事实上, 银行存款分流引导居民从间接投资转向直接投资资本市场。转型是决策层面临的重大问题。然而, 根深蒂固的传统观念并不遵循“事实”很容易改变。在这种情况下, 金融安全成为戴有色眼镜观察民间资本进入银行业的有力理由。原因之一是资金的性质。中国的民营资本, 尤其是民营企业的资本, 一直饱受所谓的“原罪”之苦。 “原罪”原来是一个宗教术语, 指的是与生俱来的罪。从计划经济的裂缝中崛起的民营企业是与生俱来的罪孽吗?从静态和还原的角度来看, 这个“原罪”确实成立,

但从发展和创新的角度来看, 这是社会进步的动力, 所以“原罪”不是罪, 如果你坚持关于认定承载者, 也是当时制约生产力发展的制度, 而不是突破这一制度的民营企业。不可否认, 改革开放是一个开放世界的混沌进程。在这个过程中, 难免鱼龙混杂。随着富商落榜福布斯中国富豪榜, 公众的担忧和上层建筑的担忧增加了获得私人融资的机会。到遏制。第二个原因是资金的目的。民间资本进入银行业究竟是投资还是挪用, 这是一个谁也说不清的问题。有没有恶意投资者?答案是肯定的, 这很正常, 因为如果系统允许的话, 你不能保证每个投资者都是君子。正因为如此, 才需要监管, 所以这实际上是监管与监管之间的博弈过程。无论是资本还是储备, 都是监管者这是银监会做的, 也是限制银行贷款给股东的比例。事实上, 对于中国银行业来说, 真正的隐患在于如何消化大量不良资产, 以及如何在消化大量不良资产的同时避免产生大量新的不良资产。资金。 2003年7月, 有两个数字值得深思。一是不良资金。据银监会统计, 截至6月30日, 四家金融资产管理公司处置不良资产3618.41亿元, 收回现金792.29亿元, 占处置不良资产的21.90%。分阶段执行资产;另一个数据是贷款余额。据央行统计, 截至6月末, 各金融机制本外币贷款余额15.9万亿元, 比上年末增加1.9万亿元, 同比增加1.9万亿元。年增长22.9%, 比存款高1个百分点。 1.9万亿元, 比去年全年增加。周小川、吴晓玲在不同场合反复提醒贷款增长过快的风险, 而财经媒体则直截了当地指出, 银行虚增贷款是为了掩盖和稀释新增不良资产的比例。世界银行中国代表处经济学家张春林建议, 应重新划分中资银行的不良贷款, 将资产管理公司作为推动国有企业重组的主要制度。张春林的建议是针对四大国有商业银行的不良资产, 那么大量的城商行如何消化自己的不良资产呢?出路之一是鼓励民营企业收购民营企业为政府买单。如果允许民营企业建立自己的银行, 谁来为政府买单?徐殿清要办民营银行, 其实是在为民营企业维权, 他要的是一个论据;周小川和他的前任戴相龙关心的是资产的安全, 他们需要解决的是不良资产。 2002年9月27日, 深发展宣布美国新桥集团正式入驻并成立运营管理委员会。虽然事情进展不顺利, 但他们在管理层得到了特殊待遇。如果深发展国有股转让成功, 就意味着外资控制了中资银行, 同时也是一家质量上乘的银行, 具备再融资资格的上市公司。为此, 新桥只需要持有15%的国有股就可以达到“四两”的效果。根据中国政府的入世承诺, 2006年外资银行将在中国任何地区、任何地区、任何业务范围内享受与中资银行同等的“国民待遇”。如果中资银行不良资产规模不减, 届时将全部信息披露。如果出现存款流动的动荡局面, 中资银行如何化解竞争风险?这是中国管理层必须考虑的国家安全问题。国有资本和外资资本的选择, 谁更靠谱, 谁更靠谱, 谁更合作, 谁更能监管, 是不是一目了然?当公私矛盾遇到中外矛盾时, 这种矛盾就不再叫矛盾了。这2003年6月26日, 当前一天全国人大审计长李金华向全国人大常委会报告中央预算时, 中国建设银行和农业发展银行成为舆论焦点。 .据新华社报道, 建行存在隐瞒收入、不实盈亏、私设“小金库”等问题。违规经营问题较为突出, 主要包括违规放贷、违规发行和贴现承兑汇票、高息存款、违规经营等。借。个人征信业务中, 超额发放消费信贷、不明虚假信用和“零首付”, 大量贷款用于还债炒股。对广州8家支行的抵押贷款抽查发现, 虚假抵押贷款多达10亿元。农业发展银行的问题就更严重了。 1995年以来, 农行总行设立“小金库”累计金额达5736万元。 1996年至1999年, 农行总行以租赁名义委托其他公司购买电子设备、汽车等固定资产, 共计9.2亿元, 其中挪用投资8.1亿元在股票市场。 .李金华通报, 审计发现犯罪线索52条, 涉及75人。事实上, 国家审计署对金融机构的审计并不是从2003年就开始的。早在2000年初, 《第一财经日报》就在头版刊登了一篇报道“工行建行有大坑”, 消息来源是国家审计署。可以得出结论, 通过对各大银行的审计, 轮流审计后, 被报名的银行将继续出现。可以说, 中国的银行业监管是世界上最复杂的体系。作为国有独资企业, 商业银行除了接受国家审计署的检查外, 还接受中国人民银行的管理, 干部接受中央金融工委的检查。中国银行业监督管理委员会成立后, 也接受中国银行业监督管理委员会的监管。中国银行的“婆婆”是莫斯特, 但效果如何很难说。一个很难说的重要原因是, 在银监会出现之前, 银行业的监管存在事实上的混乱。中国人民银行与商业银行具有事实上的领导和领导关系。央行副行长与四大商业银行行长之间往往存在换位关系。央行不仅管理货币政策, 还严格控制业务。银行的资金运作渠道, 甚至一些央行分行本身就有直接面对客户的业务部门。监督与被监督, 监督与监督是两个矛盾。当这两个矛盾混在一起的时候, 特别是当监督者是监督者的时候, 我们会发现这种监督其实是无效的, 是有问题的。有时, 上司会尽力为上司推诿和掩饰。为什么会这样?原因很简单。被监督人的错误, 其实就是上级的错误, 也就是上司的错误。谁能为自己的错误找麻烦?监管重叠不是计划经济时代单一所有制框架下的问题, 而是市场经济时代多所有制并存的问题在系统的框架下, 问题就出现了。
       这个问题的本质是裁判是否会踢足球。如果他可以, 那么对方肯定没有办法活下去。因此, 在央行看来, 如果私营部门要建立新的银行, 只有两个字可以回答, 那就是NO WAY。这种格局会在银监会成立后发生变化吗?理论上, 银监会的成立就是为了适应这种变化的需要。对于银监会来说, 它监管的是整个行业, 而不是少数国有商业银行, 其中还包括外资银行、股份制银行, 甚至民营银行。从这个角度看, 银监会的出现, 为我国新成立的民营银行提供了历史机遇。这样一来, 也就不难理解徐殿庆为何会在此时召开私人银行提案的听证会。这次听证会, 与其说是专家学者, 不如说是媒体和银监会官员。 .一次提供了 5 份声明。如果没有一个人批准是不是很不合理, 或者是缺乏创新的勇气?徐殿庆的举动, 一是向银监会踢球, 二是靠这个具体申报来确定民营银行准入的基本标准。但是私人银行需要私人银行的管理方式吗?它和我们现有金融机构的管理有什么区别?谁应该回答这个问题? “会有面包”这句话大家都知道, 但不是每个人都能听到“我不能着急吃热豆腐”这句话。